下游市場需求高速增長的帶動下，鋰電負極材料出貨量快速增長
1、鋰電負極材料行業(yè)分析
負極材料是鋰離子電池最重要的原材料構成之一，主要影響鋰離子電池的首次效率、循環(huán)性能等，在鋰離子電池總成本中占比為10%-15%。
負極材料產品主要分為碳材料和非碳材料兩大類，具體分類如下：
負極材料產品分類
資料來源：普華有策
不同類型的負極材料性能各異，理想的負極材料應具備以下特點：1）較低的氧化還原電位，確保能量高效轉換；2）較高的儲鋰容量，提供更大的能量密度；3）良好的電子和離子傳導性能，保證電池快速充放電；4）優(yōu)異的結構穩(wěn)定性，維持電池長期使用的循環(huán)穩(wěn)定性。
目前使用最廣泛的負極材料是石墨類負極，因具有優(yōu)異的脫嵌鋰可逆性以及較高的理論容量（372mAh/g），且來源廣泛，儲量豐富，可以再生。石墨類負極材料分為人造石墨和天然石墨。人造石墨由石油焦、針狀焦、瀝青焦等原料通過粉碎、造粒、分級、高溫石墨化等工序制成。天然石墨則采用天然鱗片晶質石墨，經過粉碎、球化、純化、表面處理等步驟制成。非碳材料包括硅碳材料、鈦酸鋰、錫基材料、氮化物等，其中硅碳材料是目前應用最廣泛的非碳材料。硅碳材料的理論比容量最高可達4,200mAh/g，是傳統(tǒng)石墨負極材料的10倍以上，且快充性能優(yōu)異。硅元素在地殼中儲量豐富，分布廣泛，成本低廉，因此硅碳材料被認為是新一代負極材料的發(fā)展方向。
人造石墨、天然石墨及硅碳材料對比
資料來源：普華有策
2、負極材料市場情況
在下游鋰離子電池市場需求高速增長的帶動下，近年來全球負極材料出貨量快速增長。根據數據，2024年全球負極材料出貨量達到220.6萬噸，同比增長21.3%。其中我國負極材料出貨量達到211.5萬噸，同比增長23.6%，全球占比進一步提升至95.9%。
2020-2024年負極材料出貨量情況
資料來源：普華有策
隨著新能源車型產品力的不斷提升、充換電等基礎設施的持續(xù)完善，消費者對新能源車認可度和接受度逐漸提高，以及在風電光伏裝機增長、儲能項目回報率提升的帶動下，新能源汽車和儲能領域等鋰離子電池終端應用市場需求持續(xù)增長，預計將進一步拉動負極材料整體需求。
3、鋰電池負極材料行業(yè)競爭格局
目前全球鋰電池負極材料集中度較高，生產企業(yè)主要分布于中國、韓國等國家。國內鋰電池負極材料的主要供應商有貝特瑞、杉杉股份、中科電氣、尚太科技、璞泰來、廣東東島、翔豐華等，國外鋰電池負極材料的主要供應商有POSCO FUTUREM等。
4、行業(yè)內主要企業(yè)
2024年度負極材料出貨量排名前十的企業(yè)中，有六家為上市公司，基本情況如下：
（1）貝特瑞新材料集團股份有限公司
主要業(yè)務是鋰離子電池負極材料、正極材料及先進新材料的研發(fā)創(chuàng)新與產業(yè)化應用，2024年度負極材料業(yè)務收入占營業(yè)收入的比重為75.10%，產品覆蓋天然石墨負極、人造石墨負極、硅基負極、三元正極等。
（2）寧波杉杉股份有限公司
主營業(yè)務包括負極材料業(yè)務和偏光片業(yè)務，2024年度負極材料業(yè)務收入占營業(yè)收入的比重為43.88%，主要負極材料產品有人造石墨、天然石墨、硅基負極等。
（3）湖南中科電氣股份有限公司
主營業(yè)務包括鋰電負極業(yè)務和磁電裝備業(yè)務，2024年度鋰電負極業(yè)務收入占營業(yè)收入的比重為93.03%，鋰離子電池負極材料產品主要應用于動力類、儲能類、消費類鋰離子電池等領域。
（4）石家莊尚太科技股份有限公司
主要業(yè)務和產品包括鋰離子電池人造石墨負極材料和碳素制品，2024年度負極材料業(yè)務收入占營業(yè)收入的比重為90.00%。
（5）上海璞泰來新能源科技股份有限公司
是新能源電池關鍵材料及自動化裝備與服務的綜合解決方案商和平臺型企業(yè)，主營業(yè)務涵蓋負極材料、涂覆隔膜、PVDF及粘結劑、復合集流體、納米氧化鋁及勃姆石、鋁塑包裝膜等新能源電池材料，同時為新能源電池及電池材料產業(yè)提供自動化工藝裝備及智能制造體系的裝備服務。
（6）上海市翔豐華科技股份有限公司
主要從事鋰電池負極材料的研發(fā)、生產和銷售，現(xiàn)產品主要是石墨負極材料，2024年度石墨負極材料業(yè)務收入占營業(yè)收入的比重為99.55%。
《2025-2031年鋰電負極材料行業(yè)市場調研及發(fā)展趨勢預測報告》涵蓋行業(yè)全球及中國發(fā)展概況、供需數據、市場規(guī)模，產業(yè)政策/規(guī)劃、相關技術/專利、競爭格局、上游原料情況、下游主要應用市場需求規(guī)模及前景、區(qū)域結構、市場集中度、重點企業(yè)/玩家，企業(yè)占有率、行業(yè)特征、驅動因素、市場前景預測，投資策略、主要壁壘構成、相關風險等內容。同時北京普華有策信息咨詢有限公司還提供市場專項調研項目、產業(yè)研究報告、產業(yè)鏈咨詢、項目可行性研究報告、專精特新小巨人認證、市場占有率報告、十五五規(guī)劃、項目后評價報告、BP商業(yè)計劃書、產業(yè)圖譜、產業(yè)規(guī)劃、藍白皮書、國家級制造業(yè)單項冠軍企業(yè)認證、IPO募投可研、IPO工作底稿咨詢等服務。（PHPOLICY:GYF）